[주식] 종목분석 1화 기업재무현황

2020년이 되어 처음 제대로 알고 시작하자고 공부하기 시작한 주식투자이기에 가장 접근성이 좋고, UI/UX가 잘 되어 있는 '네이버 증권' 페이지를 참조하고 있습니다!

저는 직장인이기에 출근중에 최대한 시사/경제, 기업현황을 체크하려고 노력하는 편이며, 당연히 모바일화면을 기준으로 설명합니다.

네이버 증권 URL : https://m.stock.naver.com/

예시 기업으로 '삼성전자' 종목을 검색하여, '재무'탭을 누릅니다.

종목을 보면, 종목분석을 할 수 있어야 합니다.

그러기 위해선 기업개요, 펀더맨탈 등등 있지만,

일단 주요재무정보에 대해 알아봅니다.

오늘은 주요 재무정보에 대해 알아보려합니다.

물론 모든 요소가 중요한 지표이지만, 그 중에서도 주식 투자 대상인지를

판가름하는 지표에 중요성 정도에 따라 지표앞에 별표(*) 로 표시하였습니다.

(물론, 아주 주관식인 검색에 기반한 지표이기에 이 점 참고하시어 각자만의 투자법을 구축해 보시기 바랍니다.)

1)매출액 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 매출 총액

*2)매출 총이익 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 매출 총액 - 매출원가(원자재가격)

*2)영업 이익 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 매출 총이익-판매관리비(인건비,설비관리비) 등

: 판매비(접대비, 광고선전비), 관리비(인건비,세금 및 공과금)

**3)영업 이익(발표기준) (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 기업에서 공식발표된 영업 이익

: '액'수 기준이기에 이후의 지표중 하나인 영업이익률이 더 중요한 지표라고 생각됩니다.

4)세전계속사업이익 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: =경상이익, 법인세 차감전 순수익

: 법인세와 세후중단사업손익은 반영하기 전의 금액??

: 영업 이익 + (영업외수익 - 영업외비용)

: 영업외수익(금융수익), 영업외비용(은행이자)

***5)당기순이익 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 아주 주요 지표

: 세전계속사업이익 - 법인세 + (특별이익 - 특별손실)

: 특별이익(채무면제이익, 보험차익), 특별손실(재해손실, 도난손실)

: 당기순이익에는 지분 회사의이익까지 모두 100% 로 포함한다!

***5-1)당기순이익(지배) (높을수록 +, 낮을수록 -)

:연결용어. 연결재무상태표의 순자산공정가치의 지배지분비율을 곱한 금액과 영업권을 더한금액

: 기업이 소유하고 있는 지분율만큼 자회사의 이익을 가져와 계산한 것!!

5-2)당기순이익(비지배) (높을수록 ??, 낮을수록 -)

: 연결용어. 연결재무상태표의 순자산공정가치의 비지배지분비율을 곱한 금액

: 기업이 소유하지 못한 지분율 말큼의 이익을 가져와 계산한 것!!

: 쓰지않는 지표나 다름없다?

당기순이익을 어떻게 봐야하냐고 한다면, 당기순이익 실제지표 보다는 지배 당기순이익을 봐야 적절하다고들 평가한다!!

아래는 지배 당시순이익에 대한 블로그 내용입니다. 참고하세요!

https://blog.naver.com/xodh5/221540096193

6)자산총계 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 부채(남의돈) + 자본(내돈)

7)부채총계 (높을수록 -, 낮을수록 +(너무낮으면 또 문제?))

: 빌려와서 쓴돈

8)자본총계 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 기업 주체 돈

8-1)자본총계(지배) (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 기업이 소유하고 있는 지분율만큼 자회사의 자본을 가져와 계산한 것!!

8-2)자본총계(비지배) (높을수록 ??, 낮을수록 -)

: 기업이 소유하지 못한 지분율 말큼의 자본을 가져와 계산한 것!!

: 쓰지않는 지표나 다름없다?

9)자본금 ??? (높을수록 ??, 낮을수록 ??)

: 기업의 소유자 또는 소유자라고 생각되는 자가 사업 밑천으로 기업에 제공한 금액.

: 상법에서는 회사의 자본은 발행주식의 액면 총액으로 한다고 되어있다.

: 자본금 = 액면자*주식수 / 시총 = 주가 * 주식수

: 자본금이 실제 어느정도의 비율이 적당하며, 금액이 많고 적음이 어떠한 영향을 끼치는 지는 모르겠습니다. 하나 확실한 건, 서칭시에 언급조차 없는 글들이 많았습니다. 

**10)영업활동현금흐름 (높을수록 +, 낮을수록 -)

:현금흐름표에서 당기순이익에 투자,재무활동관련손익을 제거하고, 영업활동자산부채의 증감을 고려하여 구한 금액

​

**11)투자활동현금흐름 (높을수록 -, 낮을수록 +)

: 투자활동관련손익과 투자활동관련자산부채의 증감을 통해 구한 현금흐름.(금융상품이나, 타회사, 기술, 기계설비투자)

: 투자활동이란 유형자산 등의 취득 등 영업활동을 위한 자산을 취득처분하는 활동

*12)재무활동현금흐름 (높을수록 -, 낮을수록 +)

:재무활동관련손익과 재무활동관련자산부채의 증감을 통해 구한 현금흐름(영업,투자보다 중요성 적다!)

: 재무활동이란 영업활동을 영위하기위한 재원을 조달하는 활동. 차입금 차입 및 상환 등(-일시 배당금이 있을 수 있다!)

**13)CAPEX (높을수록 +, 낮을수록 -?)

: 유형자산의 증가(설비 투자가 해당! 기기 설비 건설 부문 등)

: 11)의 투자활동현금흐름과 이어진다. 투자를 하여 수익 창출의 기대효과도 봐야한다.

: 낮을 수록 좋지 않다고 하나, 이것도 판단여부에 따라 달라질 수 있습니다. 보통은 높으면, 설비 투자를 통해 이익을 창출할 수 있는 기대가 있다. 정도인 것 같습니다.

****14)FCF(Free Cost Flow) (높을수록 +, 낮을수록 -)

: FCF from firm의 약자로 FCFF로도 쓰이며, 잉여현금흐름/자유현금흐름이라고 불림.

: 영업이익 중 지속영업을 위한 영업자산과 고정자산에 들어갈 현금을 차감한 금액! => 주주 및 채권자가 맘대로 쓸 수 있는 현금!

: HTS 증권사에서 제공하며. 준비된 금액이다. 물론 투자와 세후 이익률을 봐야하지만, FCF도 꽤 좋은 지표가 된다.(손정의 투자법)

: 영업활동현금흐름 - CapEX = FCF 잉여현금흐름

: 투자의 귀재 중 한분이신 소프트뱅크 손정의 회장님의 투자법으로도 유명하죠!

P.S. FCF로 보는 투자법도 아래와 같으니, 참고하세요!

https://blog.naver.com/hardark/221421598704

https://blog.naver.com/sjay34/221701276002

15)이자발생부채 (높을수록 -, 낮을수록 +)

: 부채에 액면이자율이 부여되어 있는 부채

:단기사채+단기차입금+유동성장기부채+단기금융부채+사채+장기차입금+장기금융부채

**16)영업이익률 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 영업이익 / 매출액(수익)

: 당연히 중요지표로서 영업이익액도 중요하지만, 단순히 액수만이 아닌 매출액 대비가 더 중요한 지표라고 생각합니다.

**17)순이익률 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 당기순이익 / 매출액(수익)

: 영업이익률과 마찬가지로 순이익액 보다는 매출대비 순이익률을 계산한 지표가 더 중요합니다.

***18)ROE(%) (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 자기자본이익률. 주주자본을 사용한 이익률

: (지배주주지분)당기순이익[당기]/((지배주주지분)자본총계[당기]+(지배주주지분)자본총계[전기])/2)

***19)ROA(%) (높을수록 +, 낮을수록 -)

: 자산수익률. 자산을 얼마나 효율적으로 운용했는가.

: 당기순이익[당기]/(자산총계[당기]+자산총계[전기]/2)

ROA vs ROE 가치 투자법!

https://blog.naver.com/mymoneymoney/221559934803

**20)부채비율 (높을수록 -, 낮을수록 +)

: 부채총계/자본총계

: 보통 200%가 적당. 300% 이상은 재무가 튼튼하지 못하다! 고 판단할 수 있습니다. 조금 더 투자나 이익률, 모기업의 현황들을 파악할 필요가 있어보입니다.

21)자본유보율 (높을수록 +, 낮을수록 -)

: (자본잉여금+이익잉여금)/자본금

: 자본금 대비 자본/이익 잉여금 보유율

***22)EPS(원)(높을수록 +(고가치), 낮을수록 -(저가치))

: (지배주주지분)당기순이익*1000/수정평균발행주식수(보통주+우선주)

: 기업가치 선정 주요지표

: 주당 순이익(Earning Per Share). '(지배주주지분)당기순이익'이미 실제적인 당기순이익이라고 보기에, 적절한 가격인지를 보는 수치

: 기업 순이익 / 총 주식수

*****23)PER(배) (높을수록 -(고평가), 낮을수록 +(저평가))

: 보통주수정주가(기말)/EPS

: 기업가치 선정 주요지표

: 주가 수익비율. 말그대로 주가에 비해 수익이 적절한 비율인가를 나타내는 지표.

: 주가 / 주당순이익

PER and EPS 투자법

https://blog.naver.com/joooople/221561590990

**24)BPS(원)(높을수록 +, 낮을수록 -)

: (지배주주지분)자본총계/수정기말발행주식수(보통주+우선주, 자사주차감)

: 주당순자산 = 순자산 / 총주식수

**25)PBR(배)(높을수록 -(고평가), 낮을수록 +(저평가))

: 보통주수정주가(기말)/BPS

: 주가 순자산비율(Price/Book-Value Ration). 말그대로 주가에 비해 순자산이 적절한 비율인가를 나타내는 지표.

: 주가 / 주당순자산

: 보통 1보다 낮으면 저평가.

26)현금DPS(원) (있는 것이 당장은 +좋지만, 현명한 경영방식인지는 모른다.)

:DPS에 자본금변동이벤트 시 수정계수가 발생하는 경우 수정계수를 적용

: 현금배당! 배당있는 회사가 무조건 좋은 것은 아니다!

27)현금배당수익률(높을수록 +, 낮을수록 -)

: 수정DPS/보통주수정주가(기말)

: 배당 수익률은 준다면 땡큐!! 보통 3프로? 정도로 배당주 투자법도 요즘 굉장히 뜨고 있으니 + 될만한 지표입니다.

28)현금배당성향(%)(높을수록 +, 낮을수록 -)

: 현금배당액(전체)/(지배주주지분)당기순이익

: 당기순이익 대비 얼마나 배당하는가?

29)발행주식수

: 보통주 기말발행주식수 (자본금 변동 이벤트 중 수정계수가 발생하는 경우 과거 데이터가 소급됨)

: 말그래도 발행주식수

이상은 기본 재무 지표와 키워드를 알아보는 시간이었습니다.

차근차근 투자를 위한 준비를 하려합니다.

성투 하시기 바랍니다!