반응형
한국 개별 주식 중 소형주 효과에 대해 알아봅시다.
1. 한국에서 시총이 작은 소형주는 수익률이 대형주보다 높다!
2. 대부분 퀀트 지표는 소형주에서 초과수익이 더 높다!
1. 한국에서 시총이 작은 소형주는 수익률이 대형주보다 높다!
10분위 ( 상위 1~10% , 11~20% ... 91~100% ) 그래프로 그렸을 때, 당연히 소형주가 높게나왔다.
2. 대부분 퀀트 지표는 소형주에서 초과수익이 더 높다!
한국 뿐만아니라 글로벌에서 먹힘
저평가 대형주는 거의 존재하지 않는다. ( 제 값을 알아서 찾아가게 되기 마련 )
반대로, 소형주는 지표가 좋아도 큰 금액 투자로 인한 제한 사항 등으로 기관 에서나 외국투자자로 부터 외면 받는 경우가 많습니다.
> 소형주의 진가를 알기 위해 보통 아래와 같이 비교군을 두기도 한다<
1. 대형주 수익 ( 시총 상위 200위 )2. 소형주 수익 ( 시총 하위 20% )3. 코스피, 코스닥에 상장한 전체 주식
실제로 소형주가 훨씬 좋음을 백테스팅을 통해 알 수 있는데, 이건 따로 올려봐야겠다.
반응형
'재테크 > 주식초보' 카테고리의 다른 글
| [주식] 퀀트 - 기타 가치주 전략 (0) | 2023.05.03 |
|---|---|
| [주식] 퀀트 - 성장+가치 주를 잘 찾는 지표 (0) | 2023.04.28 |
| [주식기초] 퀀트 - 개별주 퀀트 큰그림 (0) | 2023.04.28 |
| [주식기초] 퀀트 - 기초회계 : 현금흐름표 ( 영업활동현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름 ) (0) | 2023.04.28 |
| [주식기초] 퀀트 - 기초회계 : 재무상태표 ( PBR, PAR , 부채-차입금) (2) | 2023.04.28 |