[주식] 퀀트 - 기타 가치주 전략

 

 

퀀트 투자의 가치주 전략에 대한 몇가지 더 알아보기

 

1. 슈퍼 가치전략

 

[1] 지표  : PER, PBR, PSR, PFCR

 

PER : 시총 / 순이익

PBR : 시총 / 자본

PSR : 시총 / 매출

PFCR : 시총 / 이익잉여금

 

[2] 세 지표의 평균순위 계산 

 

[3] 평균 순위가 높은 20개 기업 매수

 

[4] 리밸런싱 기간 - 분기

 

 

 

2. 벤자민 그레이엄

 

[1] 지표 : PER, PBR, 주주수익률

 

PER : 시총 / 순이익

PBR : 시총 / 자본

주주수익률 :  (배당금 + 자사주매입) / 시가총액

 

[2] 세 지표의 평균순위 계산 

 

[3] 평균 순위가 높은 20개 기업 매수

 

[4] 리밸런싱 기간 - 분기

 

 

 

3. 캔 피셔

 

[1] 지표 : PRR, PSR

 

PRR : 시총 / 연구개발비PSR : 시총 / 매출

 

[2] 세 지표의 평균순위 계산 

 

[3] 평균 순위가 높은 20개 기업 매수

 

[4] 리밸런싱 기간 - 분기

 

 

4. 벤자민 그레이엄 + 캔 피셔

 

[1] 지표 : PER, PBR, PRR, PSR, 주주수익률

 

PER : 시총 / 순이익

PBR : 시총 / 자본

주주수익률 :  (배당금 + 자사주매입) / 시가총액

PRR : 시총 / 연구개발비

PSR : 시총 / 매출

 

[2] 세 지표의 평균순위 계산 

 

[3] 평균 순위가 높은 20개 기업 매수

 

[4] 리밸런싱 기간 - 분기

 

 

 

 

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<참고지표!>

 

매출액 Sales => PSR

-매출원가

=매출총이익 Gross-Profits => PGPR

- 판매관리비

=영업이익 Operating-Earning => POR

- 금융수익/비용

- 기타수익/비용

=법인세차감전 순이익

- 법인세

=순이익 ( 당기 ) Earnings => PER

 

연구개발비 R&D => PRR

인건비 Labor-Cost =>PLR 

 

 

자산 Asset => PAR

= 자본 Book => PBR 

+ 부채율  => 부채율/자본

 

<현금흐름표>

영업활동현금흐름 

투자활동현금흐름

재무활동현금흐름

 

Price CashFlow Ratio => PCR 시가총액 / 영업활동현금흐름 

Price Free CashFlow Ratio => PFCR 시가총액 / 이익잉여금(영업활동현금흐름-설비투자비)

주주수익률 => (배당금 + 자사주매입) / 시가총액